Ruim 419 miljoen US dollar geboden op terugkoop 7,95 procent-obligaties

Suriname accepteert alle inschrijvingen

PARAMARIBO — Suriname heeft alle geldige inschrijvingen geaccepteerd die zijn ingediend in zijn contante terugkoopaanbod voor de 7,95 procent Cash/PIK Notes, die in 2033 vervallen, wat een belangrijke stap markeert in het lopende schuldbeheer van het land. Houders van deze obligaties werden op 23 oktober uitgenodigd in te schrijven.

In een bekendmaking vrijdag via PRNewswire bevestigde Suriname de resultaten van de uitnodiging tot het indienen van biedingen, die op 30 oktober om vijf uur ’s middags New York-tijd afliep. De overheid meldde dat houders 419,83 miljoen US dollar aanboden, wat 60,51 procent vertegenwoordigt van de 693,77 miljoen US dollar uitstaande hoofdsom.

“Om de terugkoop te financieren heeft Suriname twee andere obligaties uitgezet die respectievelijk in 2030 en 2035 vervallen”

Alle geldige inschrijvingen werden volledig geaccepteerd. “De republiek heeft alle geldig ingediende effecten volledig geaccepteerd voor aankoop, volgens de voorwaarden in de uitnodiging. Er wordt daarom geen verdeelsleutel toegepast”, aldus het persbericht.

Voorts wordt aangegeven dat Suriname, naar eigen inzicht, ook aanbiedingen die na de sluitingsdatum van de uitnodiging binnenkomen kan accepteren, mits dit in overeenstemming is met de wet en de voorwaarden van de uitnodiging. Late inschrijvingen zullen van geval tot geval worden beoordeeld.

Afwikkeling en financiering van terugkoop

De afwikkeling van de transacties staat gepland voor rond 6 november, hoewel de autoriteiten zich het recht voorbehouden de datum naar eigen inzicht aan te passen. Na de terugkoop wordt verwacht dat ongeveer 273,94 miljoen US dollar van de 2033-obligaties uitstaand blijft.

Investeerders wier effecten zijn geaccepteerd, ontvangen de aankoopprijs plus opgebouwde en onbetaalde rente. Geschat wordt dat de totale betalingen, inclusief rente, 431,18 miljoen US dollar bedragen. De voltooiing van de transacties is afhankelijk van het voldoen aan een financieringsvoorwaarde, wat betekent dat Suriname de financieringsregelingen moet afronden om de afwikkeling te voltooien. De aangekochte effecten worden na de afwikkelingsdatum geannuleerd.

Om de terugkoop te financieren heeft Suriname twee andere obligaties uitgezet die respectievelijk in 2030 en 2035 vervallen. Volgens berichten op internationale financiële websites is met die operatie in totaal 1,6 miljard US dollar opgehaald. De afwikkeling zal naar verluidt door de Bank of America geschieden.

Het geld zal worden gebruikt om bestaande schulden te herschikken, onder meer door de obligaties die in 2033 aflopen terug te kopen, aldus een van de betrokkenen. Het restant zal vermoedelijk aan de overheidsbegroting worden toegevoegd om de staatshuishouding mede te financieren. De regering heeft hierover nog geen officiële mededelingen gedaan.

Regeringsbeleid en marktreactie

Vanaf haar aantreden heeft president Jennifer Geerlings-Simons aangegeven dat de regering in gesprek is met spelers op de internationale financiële markt om mogelijkheden te zoeken Surinames buitenlandse schuld te herschikken, omdat deze vooral tot 2027 enorm zwaar zal drukken op de overheidsbegroting. De terugkoop van de 2033-obligaties maakt deel uit van Surinames voortdurende inspanningen om de uitstaande schulden te verminderen en het vertrouwen van beleggers te herstellen na recente herstructureringen en economische hervormingen.

Hoewel Suriname geen afzonderlijke opmerkingen heeft gemaakt buiten de formele aankondiging van het resultaat van de terugkoopactie, duidt de volledige acceptatie van de inschrijvingen, aldus financieel-deskundigen, op de intentie van Suriname om de uitstaande verplichtingen te verminderen en het vertrouwen van beleggers te herstellen na jaren van fiscale druk en internationale onderhandelingen. Analisten merken op dat de mogelijkheid van Suriname om deze operatie te financieren en te voltooien nauwlettend zal worden gevolgd door internationale obligatiehouders en multilaterale instellingen, vooral gezien de grote afhankelijkheid van het land van grondstoffeninkomsten en lopende economische hervormingen.