Bloomberg: Suriname haalt 1.6 miljard US dollar op met verkoop van obligaties

door

PARAMARIBO —Suriname is opnieuw geld gaan lenen op de internationale markt door twee soorten dollarobligaties aan te bieden. Daarmee maakt het land gebruik van de sterke interesse van investeerders die op zoek zijn naar beleggingen met een hoger rendement.Het land haalde de afgelopen dagen 525 miljoen US dollar op met obligaties die aflopen in 2030, en nog eens 1.05 miljard US dollar met obligaties die vervallen in 2035, aldus bronnen die op de hoogte zijn van de deal. De financiële nieuwssite Bloomberg meldt dat de rente die Suriname daarvoor moet betalen is vastgesteld op respectievelijk 8 om 8.5 procent. Dat is lager dan wat in eerste gesprekken werd genoemd, wat aangeeft dat er veel belangstelling was. De bronnen wilden niet met naam genoemd worden omdat het om vertrouwelijke informatie gaat.Geld voor schuldafbouw en overbruggingHet geld zal worden gebruikt om bestaande schulden te herschikken, onder andere door oude obligaties die in 2033 aflopen terug te kopen, aldus een van de betrokkenen. De nieuwe leningstransactie wordt gecoördineerd door de Bank of America de leningstransactie.

Deze lening helpt Suriname de tijd te overbruggen tot de verwachte inkomsten uit olie die in 2028 binnenkomen,” zei Katrina Butt, portfoliomanager bij AllianceBernstein in New York, aan Bloomberg. “Daarmee kan het land ook betalingsverplichtingen in 2027 op oude 2033-obligaties wegwerken, die waarschijnlijk worden afgelost met deze nieuwe financiering.”Grote beleggers keren terug naar opkomende marktenWereldwijd keren grote beleggers weer terug naar staatsleningen uit opkomende landen, omdat ze op zoek zijn naar hogere rentes nu de renteverschillen in de VS kleiner zijn geworden. Investeerders vragen momenteel de laagste extra vergoeding in meer dan vijf jaar om van veilige obligaties naar risicovollere obligaties over te stappen.Surinaamse obligaties hebben dit jaar een rendement van 15.6 procent opgeleverd. Daarmee doen ze het beter dan de meeste andere staatsobligaties uit opkomende economieën, volgens een index van Bloomberg. Suriname ging voor het laatst op de internationale kapitaalmarkt in 2016, met uitzondering van een bijzondere uitgifte in 2023 in het kader van een schuldherstructurering.Volgens ingewijden was Suriname van plan om maximaal 1.5 miljard US dollar op te halen met deze verkoop. Vorige week gaf kredietbeoordelaar Moody’s de nieuwe obligaties een Caa1-rating — dat betekent dat het nog steeds risicovolle leningen zijn, zeven stappen onder een veilige kredietstatus, en vergelijkbaar met de huidige kredietscore van het land.Terugkoop

De regering kondigde op 23 oktober via PRNewswire aan dat ze een deel van haar staatsobligaties wil terugkopen. Het gaat om de zogenoemde 7,95% Cash/PIK-obligaties die in 2033 aflopen. Hoewel het een technische financiële operatie lijkt, kan dit een belangrijke stap zijn voor de economie van het land. Met deze stap biedt de overheid beleggers de kans om hun obligaties nu voor contant geld te verkopen. De prijs die de overheid betaalt ligt vrijwel gelijk aan de oorspronkelijke waarde van de obligaties, iets hoger dan honderd procent van de hoofdsom. Voor beleggers betekent dit dat ze hun geld direct terug kunnen krijgen, maar zonder veel winst.

Vrijdag maakte de regering bekend dat de vervroegde verkoop van de obligaties die in 2033 vervallen “succesvol” is geweest, maar vooralsnog daarover geen nadere mededelingen kan doen. Volgens de regering komen de bedrageb die momenteel op financiële websites circuleren niet met de gegevens die zij heeft. “Het is van belang om te benadrukken dat de bedragen en cijfers die momenteel in enkele internationale media circuleren, niet overeenkomen met de officiële gegevens van de regering van Suriname of haar partners in deze operatie”, aldus de verklaring van de regering.